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“2023青岛•中国财富论坛”于7月8日在青岛举行。进益资本CEO范响出席“深化财富管理变革 拓宽共同富裕渠道”分论坛并演讲。
以下为演讲实录：
范响：顺应刚才各位领导和专家分享的意见，讲一下我个人和公司对财富管理的理解，不像各位领导，大家都知道，他们公司所在从事的行业或者是工作，进益资本没有那么具体。先介绍一下公司，我们是2015年成立的证券类公司，创始团队全部来自中国投资股份有限公司，一开始管2B的钱，出来创业后开始管2C的钱。转型实践中也看到一些问题和矛盾和自己的想法，今天简单和大家汇报和分享一下我们的观察。
我觉得作为中国的投资人，这些年来感觉蛮矛盾、也蛮痛苦的，随着我们在全球市场中的角色越来越重，加上地缘政治的风险越来越高。我们普通老百姓的资产，应该60%—70%都是绑定在房地产上。剩下的钱，其实也只能投在国内为数不多可以选择的金融产品上。
虽然说我们的产品数量不多，但是我们的同质化是非常高的。所以其实对于普通老百姓，甚至个人，其实能选的东西并不多。需要我们的方向、净值稳定、增产保值增值，我们能做什么缓释呢？资产配置是非常重要的工具，这是要考虑的问题。但是在当下要考虑其他补充策略，比如在投资组合内部是否要考虑内部对冲的机制，是否要考虑一些杠铃或哑铃式的策略，保证自己在投资两端，东方不亮西方亮。这是其一。其二，任何有尾部对冲机制，或者让自己兜得回来的一招，当对某个方向特别笃定的时候，一定在某一个方向兜得回来，这是我们对市场的观察和境内投资人的一些观点。
反而看我们在青岛做的业务，我们要求团队做以下三点：
第一点，和金融科技有一定的属性，但是我们是希望自己能做的更像很多老外做得比较先进的这种募投管退有成熟的in house系统，我们看到市场上很多私募基金或者是一些普通的公募基金，明确不具备募投管退穿透透明、合规合法，就是很正规的一套流程。因为投资其实投的是一个可以被复制的故事，而不是一两个试验点上的投资，所以非常成熟的一套符合自己团队逻辑的投资管理系统对于我们来说是非常重要的。
第二点，我们在做任何投资的时候，我们发现如果你的团队只投债，只投股，只研究自己的领域，其实是非常非常狭隘或者非常狭窄的，我们投投资标的的时候，都要问自己一个问题，为什么选这个，能不能找到更好的？难道我们一定通过股票去表达，或者一定通过债券去表达吗？有没有性价比更高的？
第三个问题，作为私募基金，作为基金的管理人，市场的机会允许你每天都到市场上融资吗？答案肯定是否定的，因为市场机会并不多，如果多我们也不会有这么多的机构整天这么苦恼。因为市场上的机会是比较少的，也就意味着你没有一个产品365天天天吃透市场的一招，当你没有这么一招儿，你也不是天才型选手的时候，你要考虑如果我不能天天来市场上募集资金，怎么用比较稳定的现金流，去养活这个团队，更加机会性捕捉市场的机会，该融钱的时候到市场上融资。需要搭建一个团队，快速适应市场需求，设计一款既能自己尽职尽责，又能满足市场需求的产品。更多是适应市场、设计产品，捕捉机会，满足自己主动管理工作的同时，有一定稳定的现金收入，把总公司的资产规模做得夯实、稳定一些。这是我们简单的一些想法。
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