313啦实用网每经记者 赵景致 每经编辑 马子卿
随着理财市场逐步复苏，居民的投资意愿回升，理财公司择时再启费率“打折”促销。近日，多家银行理财公司发布公告，对部分理财产品相关费率进行优惠，涉及固定管理费、销售服务费等，优惠的产品主要为固收类理财产品以及现金管理类理财。
分析人士指出，降费率是竞争环境下的一种营销策略，可以让消费者盈利。但从行业的发展以及消费者获得感方面来讲，仍需要提升理财产品的管理水平，以满足消费者的个性化需求，以及让消费者的财富可持续保持增值。
多款产品下调费率，有理财公司将固定管理费率优惠至0%
6月以来，理财公司再度抛出费率打折“促销牌”。记者梳理发现，近日宁银理财、兴银理财、招银理财等多家银行理财子公司对旗下部分理财产品进行了费率优惠。
此轮费率下调包括固定管理费、销售服务费等，且下调力度不小。如招银理财某封闭式固定收益类理财产品，该款产品的固定投资管理费率由0.2%（年化）降至0.05%（年化），销售服务费率也从0.15%降到了0.05%，优惠时间自7月11日开始。
此外，兴银理财某净值型理财产品也发布了实施阶段性费率优惠的公告。以该产品某份额为例，该产品投资管理费率由0.3%调整至0.01%，销售服务费率由0.3%调整至0.15%，优惠时间自6月28日开始。
值得注意的是，也有理财公司将固定管理费率优惠至0%。如宁银理财此前公告称，将宁银理财某现金管理类理财产品的销售服务费由0.4（年化）降至0.15%（年化），固定管理费由0.4%（年化）降至0%，优惠截止日期为7月31日。
记者也注意到，银行理财费率调降多为阶段性的优惠活动，且涉及的均为具体产品，并没有大规模下调。中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平表示，“理财公司降低理财产品的管理费和销售服务费，主要考量可能是增加理财产品的吸引力和提升理财产品规模。”
杨海平认为，“总的来说，上半年理财产品特别是固定收益类理财产品，收益率表现比较好。下半年，受宏观经济等多种因素的影响，债市可能很难持续走出牛市行情。因此，固收类理财产品很难维持前几个月的收益率表现。这种情况下，理财公司通过下调管理费和销售服务费增加理财产品的吸引力。”
从理财产品规模情况看的话，杨海平表示，“五月理财规模相较于四月是微增状态，六月相较于五月是下降。六月份理财规模下降对于商业银行来说是一个传统，属于正常现象。但是这样的话，就对下半年的理财规模增长提出了更高的要求。因为理财公司的经营目标依赖于理财规模。”
6月理财规模下降了近0.9万亿，月末理财规模约26.3万亿
在此次降费之前，银行理财市场于去年末、今年初经历了一波“破净”和赎回。目前，投资者的投资风险偏好依然偏向于保守型，而此次银行理财降费覆盖的产品范围也主要集中在固收类产品及现金管理类产品，有利于吸引客户投资。
对于下调费率，有业内人士表示，打“价格战”当然是消费者盈利，但从行业的发展以及消费者获得感方面来讲，仍需要提升理财产品的管理水平，以满足消费者的个性化需求，以及让消费者的财富可持续保持增值。
全市场理财产品数量及业绩比较基准
资料来源：普益标准
从银行理财行业整体来看，6月份理财产品新发数量环比上升。普益标准监测数据显示，2023年6月全市场共新发了2601款理财产品，环比上升4.25%。
全市场存续开放式固收类理财产品（不含现管）各类区间年化收益率
资料来源：普益标准
不过，普益标准也指出，理财产品收益率持续“降温”，截至2023年6月末，全市场存续开放式固收类理财产品（不含现管）、封闭式固收类理财产品近1个月年化收益率的平均水平分别为3.18%、3.80%，环比分别下跌0.49个百分点、0.65个百分点。
全市场存续封闭式固收类理财产品各类区间年化收益率
资料来源：普益标准
存续规模方面，据招商证券廖志明团队估计，6月理财规模下降了近0.9万亿，主要是由于季末理财冲存款，月末理财规模约26.3万亿。
同时，廖志明团队预计，三季度理财规模仍将明显增长，主要是由于近三个月固收类理财收益亮眼、二三季度理财冲存款力度较弱、存款利率趋于下行。该团队预计，2023年理财规模高点将达到30万亿元。
至于投资者如何选择理财产品？杨海平表示，一是选择好银行理财产品大类。在固定收益类理财产品、权益类理财产品、商品及金融衍生品类理财产品、混合类理财产品，需要挑选适合的一类。大多数银行客户，根据他们的风险偏好，都偏好选择投资固定收益类理财产品，即在风险可控的情况下，追求相对稳定的收益。
二是要立足于自身的风险承受能力、收入情况，考察理财产品的风险等级、期限以及业绩比较基准，通过综合权衡做出选择。
三是建议选择有品牌影响力的理财公司。选择有品牌影响力的理财公司，投资全过程的伴随式服务品质比较高，投资体验较好。
此外，有条件的投资者可以按照投资组合的理论，尽可能的分散投资。
