313啦实用网转自 中国基金报
记者 曹雯璟
公募基金2023年二季报披露拉开帷幕，今日首批三只权益基金的二季报新鲜出炉。
其中，德邦半导体产业基金经理吴昊、雷涛在二季报中表示，维持今年半导体行情三个驱动力的判断：一是全球半导体周期拐点；二是自控可控深入；三是AI技术浪潮带来半导体产业新需求。当前，他们看好算力、存储、封测、设备材料等领域，同时对消费类芯片保持巨大的关注。
二季度大调仓
规模猛增超200%
今日，德邦半导体产业披露二季报。该基金由雷涛、吴昊共同管理，站上AI风口，德邦半导体产业今年以来累计回报超40%。
AI热潮之下，该基金A、C份额在二季度分别获得了2.40亿份、13.48亿份的净申购，最新规模达到26.76亿元，较一季度末的8.8亿元涨超204%。
仓位方面，德邦半导体产业二季度末的股票仓位相较于一季度末小幅攀升，至88.51%。
在重仓股方面，该基金二季度进行了大幅的调整，相比于一季度末的持仓，前十大重仓股换了7只，仅保留了寒武纪-U、海光信息和通富微电，持股数分别较一季度末增长了171.59 %、223.25 %、176.06 %，截至二季报，持仓市值分别为1.33亿元、1.32亿元、1.25亿。
另外中科曙光、江波龙、沪电股份、兴森科技、晶丰明源、北京君正、东芯股份等7只则新进前十大，目前该基金的前十大重仓股合计占基金资产净值比例约为44.98%。
除了德邦半导体产业，德邦稳盈增长、德邦福鑫今日也发布了二季报。仓位方面，德邦稳盈增长股票仓位从一季度末51.75%大幅提升至二季度末90.81%；德邦福鑫的股票仓位则小幅下降至73.55%。
德邦稳盈增长由雷涛管理。从前十大重仓股来看，德邦稳盈增长主要聚焦在人工智能赛道上进行投资，主要配置方向是人工智能的应用，其中包括游戏、人工智能工具、人工智能应用产品等方向。
德邦福鑫由吴昊管理，前十大重仓股涉及元器件、半导体、人工智能等领域。
看好算力、存储、封测、设备材料等领域
对消费类芯片保持积极关注
今年二季度，中证半导体指数下跌 8.78%，跌幅超过沪深 300 的-5.15%。并且在经历了季度初的一波上涨之后快速下跌，单季度波动达到 25.55%。二季度这一波回落的行情，主要是反应行业一季度低迷的业绩表现。
在最新披露的季报中，基金经理雷涛、吴昊表示，维持今年半导体行情三个驱动力的判断：第一，全球半导体周期的拐点； 第二，国产替代的进 一步深入；3．人工智能的技术浪潮，带来半导体产业的新需求。上半年，国产替代和人工智能的 驱动力已经有一定的表现，他们认为这两个驱动力带来的行情仍然没有结束。后面，将会进一步 呈现结构性的机会。而半导体周期的演绎，上半年的行情体现的相对较少，后续随着不同的产品 拐点的出现，市场也会对应出现相关的行情表现。
此外他们提到，配置思路仍然依据投资框架来展开，即不断的评估各个细分领域基本面的边际变化，选择最有持续性，空间最大的细分领域进行配置。当前，看好算力、存储、封测、设备材料等领域，同时对消费类芯片保持巨大的关注。
对于人工智能，雷涛表示，人工智能作为泛科技领域中，最令人激动的技术力量，在这不到一年的时间里面，给全球科技界带来许多令人惊叹的变化。人工智能产业的投资机会，随着技术的不断发展和深化，进一步扩散开来。这样的投资机会将延续 接下来的很长一段时间，我们相信，产品在这个赛道的聚焦也将充分享受产业发展的红利。
通过对人工智能产业的跟踪和分析，雷涛判断人工智能的应用领域，将会是产业发展的最活 跃和产业规模最大的领域，也就是我们关注的重点方向。我们将对人工智能的应用发展保持充分的耐心，去捕获产业发展过程中趋势性的机会。
雷涛同时表示，后续会保持对于人工智能技术的更进一步的应用扩散场景，包括机器人、自动驾驶等领域巨大的关注。会随着产业的不断发展，将产品的投资融入到产业景气度最好 的领域中来，从而获取更好的回报。
