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百亿量化私募的数量已扩展至30家！
近日，中国量化私募管理人的规模图谱曝光，规模座次的信息受到关注。
两年前，中国量化私募规模首破1万亿元大关，之后规模稳健增长，“拉升”行业规模的功臣当属头部私募。
保守计算，30家百亿量化私募至少操盘7000亿元的资金。
01
四家巨头站稳600亿
一家量化资讯平台搜集的数据显示：截至2023年6月末，管理规模超百亿元的量化私募总计30家。
占据“最头部”位置的量化私募，分别为幻方量化、九坤投资、明汯投资和灵均投资，管理规模均超600亿元。
值得注意的是：上述这四家机构的成立时间均有十年。
其中，幻方量化曾经一度突破千亿元大关，之后2021年受行情不佳、策略同质化影响，管理规模有所下滑。
明汯投资是国内最早规模超过500亿元的量化私募，之后规模一直保持稳定。这家机构旗下还有一个私募实体——千宜投资，主打多策略，目前规模也迈过了百亿元。
另据一份最新渠道调研纪要：九坤投资目前受托资管规模超600亿，投资中国股票、美国股票、期货、期权以及债券，旗下投研团队与技术人员接近300 人。
实际上，九坤投资已经将投资方向从股票扩展至债券，高收益债（俗称垃圾债）就是其投资方向。
需要说明是：上述规模超600亿元的量化私募，规模数字对应的是外部客户受托资产，并不包括自营盘、内部员工产品的实际规模。
02
200亿元是“一道坎”
从最新数据来看，9家量化私募的规模处于200-600亿元区间。
其中，宽德投资格外“显眼”。
这家机构是今年量化市场的“吸金王”，在渠道最新募资规模接近100亿元，并借此规模超过200亿元。这家私募的实控人有华尔街背景，早年曾在萨克资本（SAC Capital）等机构任职。
规模超过200亿元的阵营中，有一个最头部私募的“预备役”——诚奇资产、金锝资产和衍复投资，这三家机构规模在400-600亿元区间，有望在未来跻身幻方量化等机构所在的阵营。
上述三家量化私募的创始人早期均有华尔街背景。
实际上，量化私募迈过200亿元之后，仍然要想尽办法挖掘增量资金，这背后需要靠业绩的强力支撑，否则很容易掉队，甚至回到100亿元规模线附近。
03
“蓄势待发”的五家机构
有五家私募在200亿元上下，他们是黑翼资产、鸣石投资、金戈量锐、思勰投资和因诺资产。
其中，思勰投资是2022初新晋升至百亿的机构，早期以CTA策略见长，之后拓展至指数增强和量化选股。
金戈量锐在百亿私募量化私募中，颇有特点，成立初期就是主打中低频策略，而非很多同行采取的中高频策略。此外，这家私募还为加拿大养老金QFII账户“操盘”，成为唯一一家为该主权基金管理账户的中国量化私募。
鸣石基金因此前曝出内部股权代持事件，客户出现一定程度的流失，目前规模稳在150亿元以上。
04
12家“百亿雄兵”
过去两年，主动选股基金显著弱于量化选股基金，规模可观的资金追逐量化机构。
这种市场趋势下，迈过百亿大关的量化机构越来越多。
截至2023年6月末，总计有12家机构的规模处于100亿元-150亿元区间。
其中，有一张“久违的面孔”——致诚卓远，这家机构在2018年与九坤投资、幻方量化、锐天投资并称为“量化四大天王”，他们因高频交易在市场声名鹊起。
此后，高频交易在A股市场上热度上升，成为量化私募的名片。
致诚卓远的“基地”在云南昆明，而许多量化大厂位于北上深，这家机构沉寂多年后终于跻身百亿阵营。
规模区间100-150亿元的私募还包括：白鹭资管、博普科技、进化论资产、宽投资产、龙旗科技、茂源资本、念空投资、千象投资、千宜投资、乾象投资。
