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观点更新：
生猪养殖：生猪价格持续上涨，23H2猪价总体乐观
截至8月4日，全国生猪出栏均价为17.08元/公斤，环比+13.11%，本周猪价延续上涨态势。我们认为此轮生猪价格上行有望至少延续至23年11月底，主要原因包括：（1）8月以后随着中秋—国庆；南方腌腊等传统消费旺季陆续到来，生猪需求将维持相对高位，对生猪价格拉动将是持续性的。（2）23年初至7月，生猪价格在14元左右低位徘徊，价格底部较为夯实。未来猪价上行的过程中，二次育肥户的入场热情预计将有效推高猪价。（3）22年5月至12月能繁母猪存栏量逐月提升，对应23H2生猪供给较为充足，我们预计23H2猪价高点将低于22H2。屠宰量方面，7月29日至8月4日，全国屠宰量为97.52万头，环比-6.18%，本周全国屠宰量环比明显下降，预计是部分地区受高温等天气因素影响生猪供应。7月28日~8月3日全国生猪出栏均重为120.36公斤/头，环比上周+0.25%。
白鸡养殖：白羽肉鸡及鸡苗价格环比上行，消费旺季到来导致景气度走高
截至8月4日，白羽肉鸡/商品代鸡苗价格为8.84（元/公斤）/3.38（元/羽），环比+3.76%/+36.84%。本周白羽肉鸡/父母代种鸡养殖利润分别为0.56/0.68（元/羽）。根据钢联及相关数据，目前父母代种鸡、商品代鸡苗的销售量均处于高位，但父母代种鸡价格较为坚挺，商品代鸡苗价格环比上行，显示下游需求较好，白羽鸡产业链景气度回升明显。
种业：农业部部署农业抗灾救灾和秋粮生产工作，确保秋粮丰收
近期多地出现强降雨、台风等，对农业生产造成一定影响。据气象部门预测，8—9月旱涝等极端天气可能多发，农业部将采取超常超强措施打法，聚焦防灾减灾、单产提升等重点任务，紧盯不放、狠抓落实，全力以赴夺取秋粮丰收。我们认为粮价或延续高位震荡态势，国内将持续推进粮食增产行动。
饲料：6月饲料产量环比下行，饲料价格延续上行
根据中国饲料业协会数据，6月全国工业饲料总产量2629万吨，环比-1.3%，同比+12.74%。其中，配合饲料产量2450万吨，环比-1.25%，同比+12.90%；浓缩饲料产量109万吨，环比-2.68%，同比+2.83%；添加剂预混合饲料产量59万吨，环比持平，同比+25.53%。
投资建议：生猪养殖推荐温氏股份、唐人神、巨星农牧、华统股份，建议关注新五丰等。白鸡养殖建议关注益生股份、圣农发展、禾丰股份等。种业建议关注大北农、隆平高科以及登海种业等。饲料板块建议关注海大集团。
风险提示：畜禽产能去化不及预期，行业政策变动超预期，疫病风险等
