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出品：新浪财经上市公司研究院
作者：新消费主张/cici
经历超10年的亏损后，爱奇艺2022年营收虽降，但终于盈利了。然而，实现盈利之后的爱奇艺，深陷舆论的漩涡。
2023年1月份，爱奇艺因修改“投屏制度”被消保委点名“套娃式充会员薅消费者羊毛”，后又因白嫖用户宽带进行PCDN业务引众议。最近，爱奇艺VR业务又被爆出停滞、欠薪、VR设备打卡营销活动兑现困难。
首次全年盈利主要靠降本增效 会员业务独挑大梁、靠“变相提价”不如靠内容
爱奇艺2022财年，爱奇艺的总收入为289.98亿元，同比下降5.10%；净亏损1.362亿元，亏损规模同比大幅缩减；Non-GAAP净利润为12.84亿元，同比扭亏为盈。
但是，从各个业务营收来看，除了会员收入外，其他各业务创收均有所下滑。2022年，爱奇艺的会员费收入为177.11亿元，同比增长5.97%，占比61.08%；网络广告收入为54.32亿元，同比下降24.55%，占比18.39%；内容分配业务创收24.70亿元，同比下降13.52%，占比8.52%。
三大核心业务中，仅会员费收入同比增长，且会员费收入占比日益提升，足以见得该业务对爱奇艺整体业绩影响越来越大，而影响会员费收入的主要在于订阅会员总数及每付费用户平均收益（以下简称“ARPPU”）。
首先，从订阅会员数量角度看，长视频平台也已经过了跑马圈地阶段会员数量高速增长的阶段，爱奇艺的订阅会员增长也已陷入瓶颈。后期或更倾向于靠内容驱动订阅会员数量增长，不过增幅也有限。自2021年Q2后，爱奇艺订阅会员数量连续5个季度同比下降。2023年第1季度，因《狂飙》的播出，爱奇艺订阅会员数出现了较大幅度的增长，达1.29亿元。
从提升ARPPU角度看，爱奇艺纷纷采用了直接提价和调整会员权益范围变相提价两种方式。2022年，12月15日，爱奇艺会员频道官方微博@爱奇艺VIP会员发布微博称，将于12月16日0：00起，对爱奇艺黄金VIP会员订阅价格进行更新。
从更新后的价格来看，黄金VIP会员月卡连包为22元，普通为30元。按照此前月卡连包19元，普通会员25元的价格来看，涨幅分别在15.79和20%；黄金VIP会员季卡连包为63元，普通为78元；按照此前季卡连包58元，普通68元计算，涨幅分别在8.62%和14.71%。
除了直接提价外，爱奇艺还通过会员权益变相提价，如1月11日起爱奇艺对APP会员投屏制度的更改。作为黄金会员，在进行投屏时只能选择标清的480P画质，如果想要投屏更高清画质，则要升级到白金会员。而在此之前，爱奇艺黄金会员是支持4K清晰度视频投屏的。
此举令爱奇艺众多用户不满，在热搜话题#爱奇艺APP限制投屏话题#下，不少网友指责爱奇艺“吃相太难看”，此举也被上海消保委点名，称“套娃式充会员薅消费者羊毛的做法要不得。”
由于提价不久，爱奇艺后续提价空间有限，“套娃式充会员”等变相提价方式或引得消费者反感。因此，爱奇艺寄希望于薅消费者羊毛提升ARPPU的方式，或不如提升内容优势，靠优质内容引流，提升会员订阅数量。
长视频发展的后半场，优质内容或才是核心支撑，用户往往是依据着平台特有优质内容选择订阅。爱奇艺第一季度播出大爆剧《狂飙》后，腾讯视频第二季度播出的大爆剧《漫长的季节》紧随其后，在后续激烈的内容竞争中，爱奇艺能否进一步扩大内容优势，仍有待进一步观察。
停摆、欠薪、宣传活动兑现困难 爱奇艺VR产业布局“烂尾”
自 2016 年开始，爱奇艺从硬件、内容两方面全线布局 VR 产业生态。同年，爱奇艺智能成立，是由爱奇艺内部孵化、独立运营，专注于虚拟现实（VR）技术、产品与内容研发的科技企业，公司总部位于北京。2021年12月1日，爱奇艺智能宣布公司更名为“梦想绽放”，全面进军元宇宙。
借势元宇宙概念，爱奇艺旗下爱奇艺智能也得到了资本的关注。近年来，爱奇艺只能完成了股权融资、Pre-A轮、A轮、B轮、B+轮、C轮融资，最近的一笔融资由青岛经控集团及真知资本联合投资，融资金额为4亿元。2023年1月10日起，北京梦想绽放科技有限公司正式更名为“青岛梦想绽放科技有限公司”。
然而好景不长，C轮融资完成后不久，梦想绽放被曝业务陷入停滞，超百人被欠薪。另外，值得关注的是，2022年5月，奇遇VR推出营销打卡活动，购买奇遇DreamPro产品，并连续300天打卡可获得3000元购物卡。如今，该活动也被曝出兑现难的问题。
有不少消费者于黑猫投诉【投诉入口】平台上发起集体投诉，称其完成爱奇艺VR设备打卡保底返3000元的活动，提交申请后过了审核期依旧未收到返现。
目前，奇遇 VR 产品在京东、淘宝已全线下架，在相关页面已经查找不到店铺及产品信息。此外，梦想绽放于推出的打卡返现活动更被曝出兑现难的问题。
钱烧了、有口皆碑的产品没做出来，爱奇艺七年VR布局终是一场空。然而，在元宇宙领域征战失败的爱奇艺，并未气馁，已开始向新的风口AIGC进军。创始人、CEO龚宇表示，将与百度一起探索AIGC在长视频行业的应用场景。
白嫖用户宽带进行PCDN业务？爱奇艺把降本发挥到极致
除了会员套娃、VR业务停摆外，爱奇艺TV还频频被爆出占用个人宽带上传数据。近日，有网友在知乎平台称，自己的电视机在息屏休眠状态时，居然持续保持着 1-5M / s 的上传速度，直至断掉电源才停止上传，而该电视仅安装了爱奇艺APP，在他强制关闭爱奇艺 App 后，电视机的上传速度变为0。
至于爱奇艺为何会想要在用户宽带上“动手脚”，这或与个人、企业宽带资费间巨大差异有关。目前，我国的家庭宽带较为便宜，属于是普惠性质，而企业宽带定价则远超出家庭宽带，爱奇艺此举或意在白嫖用户带宽进行HCDN业务，从而达到节约流量、降低企业运营成本的作用。
事实上，爱奇艺TV版用户协议里已对此有所说明，“用户确认银河公司可采取一系列技术手段对奇异果服务进行优化，包括改进银河公司CDN节点分布调整、使用银河公司专有HCDN对等网络等提升视频分发质量的技术措施等。”
据爱奇艺官网的介绍，HCDN（HybridCDN）是爱奇艺技术团队研发的大规模混合架构在线视频数据分发技术，该技术采用了混合CDN和P2P节点的调度架构。2021年6月，爱奇艺技术产品团队又在51CTO上传了一篇文章，透露爱奇艺HCDN技术能够有效提升视频缓存速度并降低宽带传输成本，在满足流畅的在线播放体验下，整体能降低70%的带宽成本。据解码Decode预估，HCDN可为爱奇艺节省16.8亿成本（基于2020年数据）。
而爱奇艺所宣称的HCDN，其原理和曾被用户抵制的PCDN有着异曲同工之妙，都采用了P2P+CDN的混合架构，可以利用个人用户闲置宽带给爱奇艺做数据及视频分发。通俗来说就是，爱奇艺用户在观看视频时，也会把该用户本地缓存的视频共享上传给其他正在观看该视频的用户。利用用户的硬盘和宽带缓存内容，再分发给其它客户，节省企业的服务器和宽带费用。
针对爱奇艺TV版被指控占用用户宽带的问题，爱奇艺客服回应称，爱奇艺电视端的“HCDN开关”默认是打开的，用户可以自行关闭。大量用户关闭默认打开的“HCDN开关”后，爱奇艺的宽带费用是否会大幅提升，而这又是否会影响到公司的经营业绩，仍有待进一步观察。
