313啦实用网
炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
来源：券商中国
8月29日，国泰君安发布2023年半年报。今年上半年，国泰君安实现营业收入183.34亿元，归母净利润57.42亿元；总资产9241.64亿元，每股收益0.61元，净资产收益率3.75%。
从具体业务上来看，国泰君安一直推进的财富管理转型成效明显，基金投顾、金融产品代销等都显著增长。在传统强势的机构和交易业务方面，国泰君安也维持了稳定。值得注意的是，两张公募牌照在手的国泰君安在资管业务上今年也收获颇多，国君资管和华安基金管理规模都逆势增长，给国泰君安的大财富管理业务也增添了不少底气。
财富管理转型成果显现
国泰君安近年不断推进财富管理转型，相关业务也呈现出了比较好的发展态势。传统的经纪业务行业地位依然稳健，金融产品代销等业务则呈现出显著的增长态势。
数据上看，报告期末，君弘APP用户3989.87万户、较上年末增长2.3%；平均月活1774.91万户，同比增长11.8%。个人资金账户数1715.89万户、较上年未增长9.8%其中，富裕客户及高净值客户数36.02万户，较上年末增长6.3%。
境内股基交易份额4.36%、较上年提升0.16 个百分点。按照中国证券业协会统计的母公司口径，该公司代理买卖证券业务净收入市场份额5.36%，继续排名行业第1位。
国泰君安截至上半年累计共有3582人获得投资顾问资格，较上年末增长1.0%，排名行业第4位。“君享投”投顾业务客户资产保有规模99.09亿元、较上年末增长73.2%。金融产品销售额3.819亿元、同比增长7.5%；金融产品月均保有量2.298亿元、同比增长14.8%。
“2023年上半年，本集团财富管理业务深入推进‘三力’机制建设，加快构建‘投顾驱动、科技赋能’的财富管理2.0 模式，产品销售及投顾业务竞争力持续提升，零售经纪业务继续保持行业领先。”国泰君安在中报中表示。
国泰君安期货经纪与融券的市场份额也出现了比较明显的提升。截至2023年6月底，国泰君安期货成交金额同比增长33.1%，金融期货成交额市场份额11.52%，排名行业第3位；期末客户权益规模1141亿元、较上年末增长7.1%，排名行业第2位；融资融券余额902.64亿元、较上年末增长3.6%，市场份额为5.68%。2023年上半年，国泰君安期货实现营业收入44.35 亿元，净利润3.77 亿元
机构与交易业务保持优势
机构业务一直是国泰君安的强项，该公司2023每年上半年机构业务实现营业收入75.95亿元，对营业收入的贡献占比超过40%。
国泰君安在半年报中表示，2023年上半年，该公司机构业务聚焦重点客户的综合化需求，完善机构客户分类分级管理机制及“1+N”综合服务体系，加强道合平台及量化交易系统建设，提升对重点客户的综合服务能力，机构客户股基交易份额稳步提升，量化交易、QFI 及券商结算等业务持续增长，托管外包业务继续保持行业领先地位。
具体数据上看，上半年，国泰君安机构客户股基交易额5.50万亿元，同比增长15.3%，市场份额2.20%、同比上升0.29个百分点；道合销售通累计交易规模856.52亿元，期末保有规模293.83.83 亿元，较上年末增长144.4%。
报告期末，国泰君安机构客户数6.1万户、较上年末增长4.4%；PB（主经纪商）交易系统客户资产规模5754.14亿元、较上年末增长21.1%；托管各类产品20654只、较上年末增长8.7%，外包各类产品20262只、较上年末增长9.0%，托管外包规模30393亿元、较上年末增长6.0%。其中，该公司托管私募基金产品数量继续排名证券行业第2位，托管公募基金规模2081亿元、较上年末增长4.6%，继续排名证券行业第1位。
在交投业务方面，国泰君安一直积极发展客需业务，向低风险、非方向性转型。2023年上半年，国泰君安权益类场外衍生品累计新增名义本金2651.56亿元、同比增长44.3%；期末存续名义本金余额2133.05亿元、较上年末增长23.6%。其中，跨境业务累计新增名义本金1407.50亿元、同比增长57.1%；报告期末名义本金余额 982.45亿元、较上年末增长65.0%。
资产管理规模大幅增长
国君资管和华安基金两张公募牌照在手，国泰君安的资管业务已经非常值得关注。从数据上看，国泰君安上半年这两家子公司都实现了逆势增长。
根据中国证券业协会统计，截至 2023 年 6 月末，证券公司受托资金规模合计 9.16 万亿元，较上年末减少 6.1%。
但是截至报告期末，国泰君安资管管理资产规模 5063.68亿元、较上年末增长16.8%。其中，该公司集合资产管理规模 1975.59 亿元、较上年末增长27.8%；该公司单一资产管理规模1412.45亿元、较上年末增长 13.5%，专项资产管理规模 1253.74 亿元、较上年末增长14.1%。
报告期内，国君资管新发公募产品9只、首发规模合计10.19亿元，期末存续公募产品39只、管理规模421.90亿元。根据中国证券投资基金业协会统计，2023年第2季度，国泰君安资管私募资产管理月均规模排名提升至行业第3位。
华安基金上半年也表现亮眼。在行业整体低迷的背景下，2023年上半年，华安基金共发行18只新基金，合计募集资金192亿元。其中，该公司主动权益类基金新发行规模89亿元，排名行业第1位。
报告期末，华安基金管理资产规模6796.69亿元、较上年末增长9.2%。其中，该公司公募基金管理规模6023.72亿元、较上年末增长9.1%，专户资产管理规模772.97亿元、较上年末增长10.0%。
截至2023年6月30日，华安基金总资产为74.95亿元，净资产为48.43亿元；2023年上半年，华安基金实现营业收入18.38亿元，净利润5.17 亿元。同期，国君资管也为国泰君安赚了2.04亿元。
