转自:中国基金报
记者 方丽 张燕比
可以看到基金经理实盘账户了!
中国基金报记者独家获悉,日前部分指数投资型基金经理在蚂蚁理财平台的个人生活号中“晒”出实盘,展示个人账户持有基金的情况。
业内人士认为,基金经理个人实盘展示功能上线,向投资者提供了一个了解基金经理布局基金动向的窗口,同时也是一种“与投资者共进退”的表态。由于实盘账户中的基金均为基金经理自己所管产品,某种程度上可将其看作一种“另类”自购。
未来,或有更多基金经理“晒实盘”,并且还将有可能拓展到主动管理型基金经理阵营。不过需要注意的是,基金公司应明确这一模式的目标和定位,加强相关信息披露,避免合规风险。
基金经理首次“晒”实盘
中国基金报记者发现,在蚂蚁理财平台上,多位基金经理生活号主页展示出自己的基金投资实盘。只要用户关注其生活号,即可看到基金账户总金额、持有基金、累计收益、持有收益等信息,这似乎是基金经理第一次“晒”实盘。
举例而言,国泰基金量化投资部总监梁杏于8月份最后一天开通了晒实盘功能。可以看到,她的基金投资实盘展示方式与普通投资者支付宝基金账户陈列一致。
梁杏的基金实盘最新总金额近12万元,账户里面有5只产品,其中4只联接基金,1只普通指数基金,均为她自己管理的被动指数型基金。而且其持仓涉及投资领域较广,既有创新药、半导体、航天军工等行业指数,还有宽基指数,同时还有主投美股市场的基金。在每只基金下方设有“加自选”和“去讨论”两个功能按钮,点击后可分别将基金加入自选池中、跳转到该基金讨论区。
对于目前实盘收益表现情况,梁杏在理财社区坦诚表示,“尽管现在账面上还有部分浮亏,但整体处于起步阶段,还需要更多的时间和耐心,继续努力吧。”记者注意到,在实盘页面底部,做了相应的风险提示:“个人持仓信息,不构成任何投资建议。”
另一位指数投资的基金经理——华泰柏瑞李沐阳则于9月1日打开了实盘。对此他介绍道,“今天借定投的机会,和大家分享一下我已经打开了我的基金投资实盘。”李沐阳的基金实盘总金额目前约42.93万元,持有三只自己管理的指数联接基金,累计收益亏3.76万。在持仓页面底部,同样有风险提示文字。
此外,易方达基金旗下基金经理成曦也已开通晒实盘功能。从实盘来看,目前仅持有一只基金,是他自己管理的易方达科创50联接A,目前账户处于浮亏状态。成曦的生活号拥有11.6万粉丝量,受关注度较高。
据知情人士透露,蚂蚁理财平台上线实盘功能已有一段时间,每个生活号主页均有实盘功能选项,也有很多用户使用。但是此前,并没有基金经理开通这项功能。
“8月中旬,平台对基金公司做了基金经理打开基金投资实盘的相关调研。当时有不少基金公司经过内部充分沟通决策,决定让旗下基金经理开通晒实盘功能。目前来看这些基金经理集中在指数投资领域,主要是指数基金涉及行业明晰,持仓也比较透明,实盘展示的相关合规风险较小。”上述人士表示。
或类似于新形式自购
在业内人士看来,基金经理“晒”实盘实际上与“自购”相类似,更多是一种提振基民信心、与投资者共进退的行为。
华南一位公募人士表示,基金经理晒出的实盘中持仓全部是自己管理的产品,这与自购行为非常类似。“只不过这种形式使自购更加透明,清楚明了地展示在公众面前,接受大家的监督。”他进一步介绍到,这是一种更加互联网化的自购形式。
另外一位公募合规人士则称,比起实际作用,这些基金经理打开基金投资实盘更多是一种“表态”,以此表达与投资者利益一致的立场。而且在他看来,这种模式更多是一种品牌宣传方式,既能通过实盘吸引投资者、活跃讨论区,同时能够增强基民信心。
事实上,蚂蚁平台上已有基金公司推出投资实盘,但多为定投计划。例如天弘基金百万实盘计划显示,公司大健康投资总监郭相博计划两年投入天弘医药创新混合A100万元左右,期间每个星期按照行情对投资金额做相应调整。
华夏基金的“定投团”与此类似,也是跟随基金经理进行定投,而且可以看到定投实盘及其业绩走势曲线,页面上还有“和金牌团长一起投”的选项按钮。
但与这种实盘定投自己产品不同的是,此次基金经理在生活号晒出的实盘页面并没有“立即跟投”功能按钮,也没有明确的定投或调仓计划,而且涉及到的信息包括每日收益、持有及累计收益,还有单只持仓基金的收益率等,展示得更趋全面。
或有更多基金经理加入
伴随着第一批基金经理的“试水”,业内预计,未来或有更多基金经理加入晒实盘的行列,并且不排除主动型基金经理加入。
深圳一位基金市场部人士表示,开通晒持仓功能,需要蚂蚁平台、基金经理和基金公司合规部门等多方达成一致,因此这项工作的推进并非易事。目前晒实盘的基金经理不多,也是因为很多基金公司出于合规考虑还有一些顾虑。
“与投资单只基金不同,”他进一步说到,“不少基金经理展示的实盘里包含多只产品,相当于一个基金组合。并且是实盘,可以根据市场波动情况及时调整和优化持仓组合。按照相关规定,基金组合的展示需要投顾资格。”
另外,按照规定,基金宣传推介材料登载过往业绩的,应当同时登载基金业绩比较基准的表现,展示的任意业绩区间均应当超过6个月,单日业绩更是不能随意展示。
对此行业内有不同观点。有合规人士认为,基金经理晒出的自己持有基金的实盘并非投资建议,也做了风险揭示,也非宣传推介材料,仅做展示,“问题不大”。也有人士认为,此举有变相展示短期业绩的嫌疑,另外做基金组合展示应该需要投顾资格。
“这类基金经理持有的基金组合也会进行调仓,相对而言,客观上基金组合的展示,对投资者来说有一定的指导作用。”另一位业内人士也表示,建议此类组合展示和调仓还是需要进行足够的风险揭示和信息披露,避免合规风险。
但在多位业内合规人士看来,在做了足够的风险提示和信息披露的基础上,基金公司还是可以多尝试这种创新模式。它拉近了投资者和基金经理的距离,也是一种基金经理对自己投资能力的背书。