313啦实用网曾经抄中美股十倍股的王亚伟，再次祭出新动作。
这次的对象是互联网中概股！
根据他旗下离岸对冲基金的二季报，王亚伟在今年 6 月末，大幅更替持仓。
前期重仓的动力煤、炼焦煤、钢铁公司、矿业公司等被悉数抛售，转而大举购买中资的互联网平台：
阿里持仓 20%；百度持仓 19%；拼多多 15%；京东 9%。
咋一看，这个投资逻辑似乎像极了几年前的景林，十多年前的软银。
曾经的 “ 公募一哥 ” 在寻思什么？
王亚伟的出牌逻辑又是什么？
他的组合又可能蕴含了他怎样的大势判断？
大幅加仓美股
王亚伟的美股持仓，可能是目前业内了解他投资动向的最好的渠道了。
2012 年，王亚伟离开华夏基金后，创立私募千合资本，同一年在中国香港创立对冲基金 TOP ACE。这两者成为王亚伟同时布局中国和海外股票资产的主要平台。
但或许为了回避过高的关注度，抑或是三板投资教训在前，王亚伟在内地市场的投资越来越低调，近年已经很难看到其投资身影。
而美股的持仓，在当地监管机构的要求下，则会定期作出披露，过去三个季度，TOP ACE 都有公布相关信息。
最新的二季报显示， TOP ACE 的美股组合市值为 2807 万美元，折合人民币 2.04 亿元规模。
这个数字，环比增幅达 47%。
新欢 “ 现身 ”
更值得关注的是，TOP ACE 的持仓在过去一个季度内大幅变化。
几乎已近 “ 面目全非 ”。
资事堂梳理发现：截至今年二季度末，TOP ACE 的美股持仓总计 11 只股票，其中 7 只为新建仓的股票。
持仓中，前五大公司均为耳熟能详的中概股，也是互联网大厂：
阿里持仓 20%；百度持仓 19%；拼多多 15%；京东 9%；网易 7.4%。
上述五家公司合计持仓占比 71%，凸显王亚伟对相关领域的 “ 极致看好 ”。
旧持仓已 “ 面目全非 ”
而曾经让王亚伟赚的盆满钵满的旧持仓，已近批量退出其组合。
对比过去两个季度的组合，这家对冲基金的美股持仓早已 “ 猪羊变色 ”。
具体来说：2022 年四季度末，TOP ACE 主要重仓 “ 旧能源 ” 及相关上下游公司。
典型如，美股动力煤公司、美股冶金和炼焦煤生产商、美股钢铁公司、美股矿业公司。当时中概股比例甚少；
2023 年一季度末，上述 “ 旧能源 ” 遭明显减持，王亚伟开始布局买入中概股。
2023 年二季末，王亚伟的美股组合已几乎由 “ 互联网大厂 ” 占据，其的组合成色和往昔大不相同。
逐步进攻
王亚伟对于互联网中概股的持有，是逐级提升的。
如果用打仗来比喻的话，他已走过了小股队伍试探的过程，开始大兵团 “ 群歼 ”。
今年二季度里，TOP ACE 进一步加大了中概股的 “ 购置 ”：
主要建仓对象为百度、京东、网易、小鹏汽车、富途、贝壳控股等。
叠加一季度已经持有的阿里巴巴等，整个组合科技味道十足。
最喜 “ 低端消费 ”
王亚伟组合中，加仓最 “ 猛 ” 的股票是拼多多，二季度环比增仓幅度超 100%。
复盘看，如果持有到现在，这个操作使他盈利不少。
另外，TOP ACE 新建仓的多只中概股，二季度区间内股价均有调整跌幅也超 20%，包括百度、京东。
这精准的体现出，王亚伟善于交易的投资特点。
减仓 “media”
在大幅对中概股的布局中，王亚伟有一个相对 “ 反向 ” 的操作——减仓哔哩哔哩。
二季度内，亚伟的减仓幅度达 80%。
此外，该对冲基金还把爱奇艺全部清仓。
这或许表明了，他对两者所处赛道的谨慎态度。
