【券商聚焦】华金证券维持再鼎医药(09688)“买入”评级 指产品快速放量真相是什么

华金证券研报指，2023H1，再鼎医药(09688)实现总收入（产品收入）1.32亿美元（+38.7%，同增，下同），主要受益于则乐、擎乐、纽再乐均被纳入医保目录及爱普盾被纳入更多补充保险计划的推动；净亏损1.70亿美元，亏损同比缩窄22.8%。

该行指，艾加莫德（VYVGART）用于治疗gMG的国内上市申请已于近期获批，是国内首款获批的FcRn拮抗剂，有望参与2024年医保谈判。公司在研管线丰富，处于临床后期管线达13项。

公司拥有差异化的产品管线，未来将有多款重磅产品实现商业化，有望带动业绩快速增长。该行维持原有盈利预测，预计2023-2025年公司将实现营业收入304/477/793百万美元，同比增长42%/57%/66%。维持“买入”评级。