313啦实用网
作 者丨雷晨，魏乾坤
来源丨21世纪经济报道
今年第二季度，市场曾流出世纪华通（维权）（002602.SZ）将购买英伟达5000张H800芯片的消息。
一位知情人士告诉21世纪经济报道记者，有机构在得知此消息后纷纷加注。
但随后，世纪华通的公开“辟谣”，浇了部分机构投资者一盆“凉水”。二级市场上，6月下旬至今，AI概念股经历了近三个月整体回调，截至9月27日收盘，世纪华通的股价较6月中旬的高点已缩水逾四成。
21世纪经济报道记者获悉，在二季度公司股价高位入场的机构投资者，一部分正在期盼早日“解套”。
在世纪华通股价大幅异动中，是否有资金缘由所谓“信息优势”买入亦是市场关注话题。
机构二季度蜂拥入场
从世纪华通今年以来的股价表现来看，其股价走势在6月下旬达到高点后继而下挫，至少有三方面原因：一是AI板块整体回调，二是公司被证监会立案调查，三是其与英伟达暧昧关系的告吹。
二级市场上，6月下旬至今，AI板块经历了近三个月整体回调，截至9月27日收盘，世纪华通的股价较6月中旬的高点已缩水逾四成。
合规方面，5月10日，世纪华通收到深交所2022年年报问询函，深交所就其净利润连续两年下滑、是否存在利用当前市场环境计提大额减值准备进行业绩“洗大澡”等问题展开询问。7月24日，世纪华通因涉嫌信息披露违法违规收到证监会立案告知书。
不过，第三个因素对机构投资者而言或许最具挑战。
正是彼时曾流传世纪华通将购买英伟达5000张H800芯片的消息。一位知情人士告诉21世纪经济报道记者，有机构在得知此消息后纷纷加注。
业内人士指出，英伟达最强加速卡为A100及H100，受国际形势影响，英伟达推出专供中国市场的A800和H800芯片。其中，H800的传输速度略低于H100。
一般而言，对大量数据进行AI模型训练时，传输速度是一项重要指标。今年4月14日，腾讯发布的新一代HCC高性能计算集群搭载的便是英伟达H800GPU芯片。
记者还了解到，一张H800芯片价格约20万元，5000张H800芯片的价格预计超过10亿元。
巧合的是，今年7月14日，世纪华通发布一则《关于增加2023年度日常关联交易预计的公告》。据公告，公司控股子公司世纪珑腾拟增加向关联方腾讯科技提供商品及服务的交易金额，预计2023年增加向腾讯科技提供商品及服务的交易金额不超过11亿元。
有知情人士透露，此次关联交易与为旗下的数据中心购买英伟达H800芯片有关，但英伟达的名字却并未出现在公告中。
“当时公司想就拿到英伟达订单发公告。”上述人士告诉记者，监管可能是怕世纪华通蹭概念，要求世纪华通拿到英伟达订单后再进行披露。但令他没想到的是，英伟达的芯片却如监管担忧一直没有到货。
该消息并未获得世纪华通证实。
上述人士透露，英伟达订单消息频繁引起公司股价骚动，或是监管层7月份对其立案调查的主要原因。
据东财Choice数据显示，截至今年一季度末，仅有27只基金持仓世纪华通，但到了今年二季度末，持有该股的基金数量翻了约十倍，达到299家。
与此同时，基金对世纪华通的持股数量，也从一季度末的9269.41万股增长至二季度末的49980.8万股，占总股本的比例从1.24%上升至6.71%。
值得一提的是，6月14日，资本大佬刘益谦以旗下国华人寿成功拍得世纪华通8000万股，成交价约为每股6.99元。而截至9月27日，公司股价报收于4.92元/股，这意味着刘益谦账面已浮亏1.66亿元。
算力业务“祛魅”
今年以来，虽然世纪华通公告中从未提及与英伟达有合作，但在投资者互动平台上，“英伟达”在投资者的提问中却频繁出现。
世纪华通对此是连连否认。6月6日，世纪华通称尚未收到与英伟达合作的消息。7月25日，世纪华通提到，目前尚未持有英伟达GPU产品，公司提供数据中心机柜出租业务，公司不掌握客户服务器和芯片相关配置信息。8月7日，公司称尚未到货英伟达GPU。
当前，世纪华通主业聚焦于三大业务板块：互联网游戏、人工智能云数据和汽车零部件制造。今年半年报中，公司首次披露了云数据服务实现营收9.56万元。
世纪华通还提到，已与战略合作伙伴腾讯签订了算力综合服务合同，同时和利通电子成立算力合资公司，全力推进智算力的建设。
据记者了解，从2020年三季度开始，世纪华通就围绕“数字新基建”国家战略正式布局数据中心产业模块，通过并购并增资上海珑睿信息科技有限公司新建IDC业务板块。
今年以来，世纪华通将“云数据事业部”升级为“人工智能云数据事业部”。目前，公司数据中心业务主要有两个板块，上海数据中心主要客户是腾讯云，深圳数据中心主要客户是华为云。
其中，世纪华通深度参与投资的位于上海松江的腾讯长三角人工智能先进计算中心及生态产业园区项目，定位为长三角的重要人工智能先进计算枢纽，将承担起各种大规模人工智能算法计算、机器学习、自然语言处理、图像处理、科学计算和工程计算等任务。
公司旗下深圳数据中心项目则是深圳市批复的规模最大的数据中心园区，计划经营机柜数量约12000个。世纪华通表示，该项目在建设标准、技术创新、绿色环保、节能低碳等多个方面也有明显优势。
9月26日，世纪华通在投资者互动平台透露上海、深圳两地算力业务进展，并提及公司AI+IDC的发展路径。
世纪华通指出，公司上海及深圳数据中心项目建设及运营均正常。公司上海数据中心项目不并表收入，2023年上半年度云数据业务收入为刚交付的深圳数据中心项目收入。
公司进一步指出，在人工智能的大浪潮下，算力大时代已经到来，公司在以往云数据业务资源和技术积累的基础上开展算力业务，将从传统的单一机柜托管服务扩展为“算力综合服务”全产业链模式，从云数据业务转型为人工智能云数据业务，从IDC转型为AI+IDC。
“我们认为公司与腾讯合作的人工智能超算中心项目有望作为标杆项目，进一步提升公司在数字产业的竞争力。”浙商证券研报称，公司加快构建算力基础设施，在AI产业浪潮中有望进一步提升数字产业竞争力，并贡献一定业绩增量。
对于二季度高位入场的机构而言，当前一个好消息是，深圳数据中心项目预计于2025年净利润转正。
