研报掘金丨华创证券：广汽集团埃安月销首超5万辆，维持A/H“强推”评级真相是什么

来源：格隆汇

华创证券研报指出，广汽集团(601238.SH)3Q销量环比微增，埃安月销首超5万辆。下游市场竞争影响盈利预期，但预计公司能够在合资、自主燃油及混动、电动智能中端市场、高端昊铂产品等方面保持良好竞争力，根据市场相对竞争力及历史估值，维持公司A股2023年目标PE 20 倍，目标价对应12.71元人民币，对应2023年PB 1.1倍；维持公司H股2023年目标PE8倍，目标价对应为5.46港元、2023年PB0.45 倍。维持A/H“强推”评级。