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长江商报消息 ●长江商报记者 潘瑞冬
保险业巨头中国人寿（601628.SH、02628.HK）前三季保费出炉。
日前，中国人寿公布前三季度保费情况，2023年1月1日至2023年9月30日期间，中国人寿累计原保险保费收入约为5788亿元，同比增长4.5%。
长江商报记者粗略计算，第三季度，中国人寿实现原保费收入约为1087亿元，较2022年同期的1144亿元下降4.98%。
财务数据显示，今年上半年，中国人寿银保渠道高增。当期，公司实现保费收入620.66亿元，与去年同期的426.09亿元同比增长高达45.66%。
从利润结构来看，2023年上半年，中国人寿的各项业务利润均有下降，其中与保费相关的三大业务——寿险业务、健康险业务和意外险业务利润总额均同比下降超50%，其中，意外险降幅高达90.4%。
原保费收入两月连降
10月11日晚间，中国人寿公布最近的保费收入情况，前9个月原保费收入约5788亿元，同比增长4.5%。
长江商报记者注意到，今年上半年，中国人寿实现原保费收入4701亿元，粗略计算，第三季度实现原保费收入约为1087亿元，而2022年同期这一数字为1144亿元，同比降幅4.98%。
分月度来看，第三季度中，7月份中国人寿的原保费收入维持增长，但进入8月后，已连续两个月出现下滑。数据显示，8、9月，中国人寿原保费收入约为321亿元、452亿元，较2022年同期的358亿元、487亿元，同比下滑分别为10.34%、7.19%。
今年上半年，中国人寿业绩出现增收不增利。wind数据显示，1—6月，中国人寿实现营收5535.95亿元，同比增长4.79%；实现归母净利润为161.56亿元，同比下滑36.28%。
同期，A股五大险企中，中国平安、中国人保、中国太保、新华保险实现归母净利润为698.41亿元、198.81亿元、183.32亿元、99.78亿元，同比变动分别为-1.25%、8.66%、-8.68%、8.57%。
对比可以看到，五大险企盈利能力在上半年参差不齐，但中国人寿的盈利能力下滑较为明显，其归母净利润增速在其中排名垫底。
细分来看，上半年，中国人寿各项业务的利润均有所下滑。根据中报，从利润结构来看，2023年1—6月，中国人寿的利润总额为111.52亿元，同比下滑55.3%。
其中，与保费相关的寿险业务、健康险业务、意外险业务的利润总额为75.75亿元、18.96亿元、1.66亿元，同比下滑分别为51.8%、67.4%、90.4%，下滑幅度均超过50%。此外，其他业务实现利润总额为15.15亿元，同比下滑约9.8%。
中国人寿原副总裁詹忠在今年5月召开的中国寿险业峰会2023暨人身险专委会工作会议上解释了归母净利润下滑的原因。他表示，行业连续两年利润缩水，亏损家数大幅上升，其中有投资出现波动的原因，但也与渠道销售成本抬升有所关联。
目前，银邮渠道的价值贡献虽有所上升，但总体仍比较有限，行业的持续复苏，特别是价值复苏不能过度依赖银邮渠道。
银保渠道降成本
由于银行拥有庞大的客户资源和完善的销售网络，因此除了依靠保险代理人，银保渠道一直都是保险公司销售的主要渠道之一，其主要合作模式为保险公司通过银行渠道获取保费收入和客户资源，银行从而获取手续费和佣金收入。
特别是近年来，监管加强对于保险业代理人队伍的约束与监管，在“清虚”的要求下，过去曾经虚增虚挂的人力被逐步排除，相应的销售人力两年腰斩，中国人寿的个险业务板块增速较慢。
根据中报，今年上半年，中国人寿个险板块实现保费收入3621.01亿元，较去年的3524.87亿元增加2.27%，低于上半年原保费收入增速。数据显示，今年前六个月，中国人寿实现原保费收入为4701.15亿元，同比增长6.85%。
个险渠道面临挑战后，险企转而加大了银保渠道销售力度。2022年在总体营收下滑背景下，银保渠道的保费收入同比增长28.6%。
今年上半年，中国人寿银保渠道持续高增。当期，公司实现保费收入620.66亿元，与2022年全年银保渠道总保费的634.15亿元仅差不到15亿元，与去年同期的426.09亿元同比增长高达45.66%。
不过，值得注意的是，银保渠道保费收入的高增伴随着高佣金费率。业内人士表示，长期以来，保险公司在与银行的合作中始终处于被动地位——银行手握大量风险偏好较低的客户，是保险公司的“潜在客户”。
但随着银保渠道手续费的高居不下，给保险公司成本管控带来了较大压力。在此背景下，国家金融监管总局于8月22日向多家人身险公司下发《关于规范银行代理渠道保险产品的通知》（简称《通知》）。
《通知》要求，各人身保险公司通过银行代理销售的产品，应当审慎合理地确定费用假设，结合公司实际，根据发展水平、盈利状况、管理能力等，细化完善费用结构。另外，《通知》要求各公司应据实列支向银行支付的佣金费用，佣金等实际费用应与备案材料保持一致，也就是监管明文要求险企在银保手续费上要严格落实“报行合一”。
业内人士表示，目前监管层要求险企落实“报行合一”，也是为了扭转银行的预期，共同降低银保渠道的业务成本，实现良性发展。
