中金：宁德时代盈利水平优异 上调今年盈测至959.8亿元人民币

　　中金发布研报称，分别上调宁德时代（300750.SZ，03750）A股、H股2026年盈利预测9.1%、6.5%至959.8亿元，引入2027年盈利预测1，202.2亿元，对应上调A股目标价10.1%至490元，上调港股目标价12.1%至650港元；

　　A股目标价对应今明两年23.3倍、18.6倍市盈率，有23.9%上行空间；

　　港股目标价对应今明两年27.5倍、21.7倍市盈率，有6.6%上行空间，维持跑赢行业评级。

　　宁德时代去年收入4，237.02亿元人民币（下同）、同比增17%，归母净利722.01亿元，同比增42.3%，扣非净利645.08亿元、同比增43.4%。受益于公司全球份额的稳步提升和盈利水平的持续改善，公司2025年业绩超出市场预期。