长城基金尤国梁：军工预计高光在8月中下旬

　　来源：百亿基金经理内参

　　最新观点（节前）对军工板块总体大判断：

　　一季度最差，二季度没利空，三季度密集催化，预计高光在8月中下旬，股价可能会提前反应此前关税战前期，军工属于被错杀的，所以最先反弹补缺口，之后预估一季报业绩差，最近有一波调整，预计过了4月底，这个板块基本就没啥利空了。

　　一季报反应的是去年四季度的订单，目前一季度的订单，1、2、3月逐渐变好，3月很好，对应到业绩在二季度，等财报数据公布是8月。

　　同步三季度认为有催化的逻辑如下：

　　1、十五五规划会有一些消息放出，资金会炒；十四五当时就是8月底炒一波。

　　2、9.3日阅兵三季度预计是这个板块比较高光的时刻。