大行评级｜大摩：下调长和目标价至61港元 维持“增持”评级

摩根士丹利发表报告指，考虑到2025年上半年业绩，轻微调整长和2025至27财年基本每股盈利预测，上调2025财年0.3%、明后两年预测分别降1.3%及5.7%，以反映利率假设、业务分部业绩及杠杆率预测修订。基于41%的稳定基本盈利派息比率，现时预测2025至27财年各年每股派息将分别增长3%、4%及4%。

该行认为长和的港口交易仍具可行性，尽管可能耗时较长。该行将长和目标价由65港元下调至61港元，维持“增持”评级，因估值合理且具备资产变现潜力。