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金吾财讯 | 京东健康(06618)股价上行，截至发稿，涨5.58%，报61.45港元，成交额2.3亿港元。
消息面上，野村发表报告，预计京东健康2025年下半年业绩将好过市场预期，主要因2025年第四季流感病例激增带动药品需求上升。该机构预估京东健康2025年第四季营收将达200亿元人民币，按年增长22%，受惠来自药品/营养品/医疗器材业务分别实现30%、20%及10%按年销售增长。2025年第四季流感病例扩散带动相关药品，占药品销售额高单位数百分比，及医疗设备如家用氧气浓缩机销售。与此同时，营养品牌在2025年第四季持续推行有效营销活动，强化其稳健增长态势。
中金发布研报称，考虑到原研品类放量趋势依旧且流感品种需求强劲，上调京东健康25年及26年收入预测2%至725亿元及817亿元，同时考虑毛利率改善趋势及潜在利息收入波动的综合影响，该行分别上调25年及26年non-IFRS净利润4%及1%至65亿元及64亿元。首次引入27年收入预测912亿元及non-IFRS净利润预测68亿元。考虑到近期板块表现略有波动，基于SOTP维持目标价71.4港币不变(23%上行空间)，维持跑赢行业评级。
